Dluhopisovna / Pro emitenty
Proměňte svůj záměr
ve srozumitelné zadání
Potřebujete financovat rozvoj firmy, dokončení projektu nebo změnu stávajícího financování? Pokud uvažujete o dluhopisech, začneme účelem kapitálu a plánem jeho vrácení. První rozhovor pomůže určit, které informace už máte a co je nutné vyjasnit před přípravou konkrétní nabídky.
Představit projektNejdříve určíme smysl
Dává emise
vaší firmě smysl?
Firma obvykle zná svůj záměr lépe než člověk, který jej vidí poprvé. Investor však potřebuje pochopit nejen zamýšlený výsledek, ale i cestu k němu: kdy se prostředky použijí, co musí proběhnout před vznikem příjmů a jak se budou hradit průběžné úroky.
Samotná výše kupónu toto vysvětlení neposkytne. Pro úvahu o emisi je důležitý také časový plán, další dluhy a varianta, kdy se podaří získat méně kapitálu nebo se příjmy opozdí. Vhodnost nástroje a podmínky nabídky je pak třeba posoudit s příslušnými odborníky.
02 / Co připravit
Připravte podklady,
které vysvětlí váš plán
Firmu a její hospodaření
Uveďte společnost, která má dluhopis vydat, její vztahy ve skupině a dostupné účetní výkazy. Přehled dluhů a jejich splatností pomůže ukázat, jak se nový závazek zařadí mezi stávající platby.
Účel a zdroj splácení
Propojte částku s rozpočtem a termíny použití. Oddělte vlastní kapitál, další financování a očekávané příjmy. Uveďte, jak chcete platit kupóny a vrátit jistinu, včetně varianty opožděných příjmů.
Projektové podklady
Povolení, smlouvy a harmonogram pomáhají rozlišit dosažený stav od budoucích kroků. U každého podkladu uveďte datum a případné podmínky. Plánované zajištění označte odděleně od již doloženého.
Od představení
k jasnému zadání
V první fázi přijmeme popis záměru a projdeme s vámi dostupné informace. Cílem je konkrétní zadání dalšího rozhovoru, nikoli příslib získání kapitálu. Případné služby, odpovědnosti a podmínky spolupráce budou dohodnuty samostatně.
První rozhovor
Po odeslání formuláře navážeme kontakt. Upřesníme veškeré parametry, načasování a současnou fázi projektu, aby bylo zřejmé, co chcete financováním řešit.
↗Mapa podkladů
Společně rozlišíme hotové podklady a neuzavřené body. Chybějící výkaz nebo smlouva mají být konkrétním úkolem k doplnění, nikoli nahrazeny odhadem v prezentaci.
↗Dohoda o dalším postupu
Pokud bude důvod pokračovat, vyjasníme rozsah činností a odpovědnost jednotlivých stran. Přijetí poptávky nezakládá smlouvu ani závazek emisi zveřejnit či zajistit její úpis.
↗Investor potřebuje
celý obraz
Dobře uspořádaná prezentace umožní investorovi sledovat vazbu mezi emitentem, použitím peněz a splácením. U každého důležitého tvrzení by měl být dohledatelný podklad; u plánovaného výsledku předpoklady a rizika. To pomáhá vést věcný rozhovor i tehdy, když některá část projektu ještě není dokončená.
Obecně lze představit záměr a zahájit komunikaci. Konkrétní balíček služeb, cena ani distribuční model nejsou veřejně k dispozici.
Dluhopisovna neposkytuje právní poradenství, investiční služby ani zajištění úpisu.
Než představíte
svůj projekt
Je dluhopis vhodný pro každý projekt?
Ne. Záleží na ekonomice záměru, schopnosti splácet i na souvisejících nákladech a povinnostech. Před rozhodnutím je potřeba posoudit konkrétní situaci firmy.
Zaručíte získání kapitálu?
Ne. Získání kapitálu, objem úpisu ani konkrétní termín zde nejsou slibovány.
Co se stane po odeslání poptávky?
Zpráva dorazí týmu Dluhopisovny. Ozveme se na uvedený kontakt a probereme záměr, dostupné podklady a možný další postup.
Musím mít hotové emisní podmínky?
Ve formuláři můžete popsat i ranou fázi. To samo neznamená, že lze začít s nabídkou dluhopisů. Potřebné dokumenty a postup se určí podle konkrétní situace.
Poptávka emitenta
Představte nám svůj projekt
Popište účel kapitálu, fázi projektu a předpokládaný zdroj splácení. Nemusíte mít vše hotové; pomůže rozlišit, které podklady již existují a které teprve připravujete.
Zprávu odešlete přímo týmu Dluhopisovny. Ozveme se na uvedený kontakt. Odesláním nevzniká závazek ke spolupráci ani k vydání dluhopisů.